POR QUE INVESTIR NO TESOURO DIRETO?

Publicado em 29.04.2010 por Rafael Seabra em Tesouro Direto

Já escrevi algumas vezes aqui no blog sobre investimentos no Tesouro Direto. Se você ainda não conhece, sugiro primeiramente a leitura do artigo “Tesouro Direto: Boa rentabilidade e baixo risco” antes de continuar a ler este artigo. O Tesouro Direto é, na minha opinião, a melhor forma de investimento de baixo risco que temos disponível no mercado. E vou explicar o porquê desta afirmação ao longo desse artigo.

Os principais fundos DI e de renda fixa, além dos planos de prividência privada, investem em títulos públicos. A grande diferença é que pagamos taxas de administração (algumas bem altas, por sinal) para eles fazerem isso por nós. E não há grande dificuldade em investir em títulos públicos. No caso de fundos de ações, eu até recomendo o investimento através de fundos, pois não é tão simples investir em ações.

Onde se informar

Atualmente temos muita informação sobre títulos públicos no próprio site do Tesouro Direto. Não vou entrar em detalhes sobre como investir no Tesouro Direto neste artigo, pois já o fiz no artigo “Como investir no Tesouro Direto“. A única dica que deixo aqui é que procurem corretoras que não cobrem taxas sobre investimentos no Tesouro Direto. O BanifInvest é um bom exemplo. Grande corretora e não cobras taxas por essa operação.

Títulos disponíveis no Tesouro Direto

Basicamente existem disponíveis quatro tipos de título: os prefixados (LTN e NTN-F), onde você já sabe antecipadamente quando receberá de rendimento no vencimento do título, o pós-fixado indexado pela SELIC (LFT, que acompanha a taxa SELIC definida pelo Copom), os pós-fixados indexados pelo IPCA (NTN-B e NTN-B Principal, que acompanham a inflação medida pelo IPCA) e o pós-fixado indexado pelo IGP-M (NTN-C, que acompanha a inflação medida pelo IGP-M).

Entretanto, neste artigo, vou me ater a apenas dois deles: LFT (indexados pela SELIC) e NTN-B (indexados pelo IPCA), pois considero as duas melhores opções no momento. Aproveitarei também para dar dois exemplos práticos de como utilizar esses títulos para substituir dois produtos que muitos de nós utilizam: fundos DI e previdência privada.

LFT – título indexado à taxa Selic

Sempre gostei muito da corretora Geração Futuro, da qual sou cliente a algum tempo. Ela oferece produtos de renda fixa (Geração FIC Referenciado DI) e renda variável (Fundo de Investimentos em Ações). O fundo DI me chamou a atenção, assim que foi lançado, por prometer rendimentos de 96% do CDI com investimentos a partir de apenas R$ 100.

Quem investe em CDBs sabe que esse percentual do CDI só é alcançado com valores bem acima disso (pelo menos R$ 20 mil). Caso você não tenha entendido o que representa esse valor, não sei preocupe. A conclusão será muito simples.

Ao observar a composição desse fundo (em que ele investe), tive uma surpresa: ele só investe em LFT. 100%! Para quem quiser conferir, clique AQUI e confira a composição do fundo.

Ou seja: se, ao invés de investir nesse fundo, você comprar LFTs pelo Tesouro Direto, não pagará as taxas da Geração Futuro (taxa de administração e custos operacionais), obtendo assim uma rentabilidade ainda maior.

E se esse fundo investe 100% num único título, é porque tem coisas boas vindo por aí para ele. Atualmente a SELIC está em 8,75%, mas existe uma perspectiva que a SELIC esteja em 11,75% ao final de 2010. Nada mal, hein?!

NTN-B – Título indexado ao IPCA (inflação)

Outro produto muito consumido são planos de previdência privada. Com disciplina, eles podem ser substituídos (ou complementados) pela NTN-B. Esse título garante uma rentabilidade de mais de 6% ao ano acima da inflação! Não entendeu? Eu explico: ele garante que o título renderá 6% + IPCA, que está previsto para render 5,41% em 2010. Isso dá, aproximadamente, 11,41% ao ano. Apenas para efeito de comparação, a caderneta de poupança rende anualmente apenas 6,5%.

E por que esse título pode substituir a previdência privada? Porque existem NTN-B com vencimento para 2035 ou até 2045. Ou seja, você vai comprando esses títulos e o montante voltará para você após 25 ou 35 anos, corrigidos pela inflação do período mais 6% ao ano. Nenhum banco do mundo tem coragem de garantir isso para você. Por esse motivo se trata de uma ótima opção de investimento. Até porque nenhum banco é mais sólido que o tesouro nacional. Além disso, qualquer título público pode ser vendido antes do seu vencimento, com uma mínima perda.

Para mais detalhes, acesse o site do Tesouro Direto, entre em contato com sua corretora de valores ou tire suas dúvidas aqui mesmo no blog, através da nossa página de contato ou pelos comentários.

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Rafael Seabra

Rafael Seabra é educador financeiro, pós-graduado em Finanças pelo Ibmec, editor do Quero Ficar Rico, um dos sites de maior audiência do país na área de Educação Financeira, e autor do livro Como Investir Dinheiro.

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Rosana

Eu também invisto no Tesouro há algum tempo mas sempre dei preferência aos títulos pré-fixados e aos indexados à Selic. eu tinha entendido que as NTN pagavam somente 6 e pouco ao ano e não e e pouco + o IPCA. Vou me informar melhor sobre esses títulos para eu diversificar mais a minha carteira.
Esse artigo teve uma utilidade muito grande para mim!
Abraços e sucesso,
Natalia

Sou leiga no assunto e fiquei muito interessada pelos títulos do TD, mas preciso de um exemplo pratico do tipo: se eu resolver investir uma quantia fixa de R$ 1.000,00 por exemplo qual a melhor opção de investimento? Qual vai ser o prazo e quanto eu vou render com tal investimento?
http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Rosana,

Fico muito feliz que, mais uma vez, um artigo nosso tenha contribuído para a sua educação financeira. Seu grande interesse certamente serve de inspiração para muitas pessoas.

Faça com que as pessoas que estiverem ao seu redor também tomem conhecimento da importância da educação financeira.

Abraço!
http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Natalia,

Certamente essas não serão as respostas que você queria ler, mas são verdadeiras:

* Qual a melhor opção de investimento?
R: Depende do seu objetivo. Nos dois exemplos do texto, cada um deles atendia a um objetivo específico.

* Qual vai ser o prazo e quanto eu vou render com tal investimento?
R: Também depende do título escolhido. Existem títulos com prazos que variam entre 2011 e 2035! E cada um deles possuem rentabilidades diferentes, como expliquei no trecho: “Basicamente existem disponíveis quatro tipos de título: os prefixados (LTN e NTN-F), onde você já sabe antecipadamente quando receberá de rendimento no vencimento do título, o pós-fixado indexado pela SELIC (LFT, que acompanha a taxa SELIC definida pelo Copom), os pós-fixados indexados pelo IPCA (NTN-B e NTN-B Principal, que acompanham a inflação medida pelo IPCA) e o pós-fixado indexado pelo IGP-M (NTN-C, que acompanha a inflação medida pelo IGP-M).”

Abraço!
Sonia

Prezado Rafael,
parabéns pelo seu trabalho.
Já invisto – pouco – no Tesouro Direto e, confesso que fico meio preocupada em colocar grande parte da minha poupança em títulos públicos: neste país maluco, a gente(pequeno investidor) não corre o risco de levar um calote ? Aproveito o espaço para saber como conseguir juntar R$300 mil em 5 anos, começando com R$100 mil e poupando/investindo tipo R$4 mil por mês. Obrigada pela atenção.
Alan

Sônia,

R$ 100.000,00 + 5*12*R$ 4.000,00 = R$ 340.000,00.
Rosana

Rafael,
Pesquisei mas não encontrei em nenhum lugar…
O que significa esse “carregar”?
“O investidor que não conseguir “carregar” o título até o vencimento pode ter rentabilidade maior ou menor do que a acordada.”
Me interessei pelas NTN-B que citou mas não entendi essa parte…

Outra parte que não entendi é:
“título com rentabilidade vinculada à variação do IPCA”
Apesar de você ter explicado que o retorno é o IPCA + juros estipulados na compra, não encontrei no site nada sobre o retorno de 100% do IPCA + juros. Só vi variação. Mas quanto dessa variação não encontrei…
Desculpe por minha pergunta e por minha ignorância sobre o assunto. Eu gosto de saber exatamente onde estou investindo e as regras do investimento para não ter prejuízo.
Muito obrigada,
http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Olá Rosana,

Carregar o título até o vencimento significa não vendê-lo antes de seu vencimento.

A rentabilidade acordada vale apenas para o vencimento do título. Se você optar por vendê-lo antes do prazo, terá que aceitar a nova proposta, que pode ser melhor ou pior, a depender da situação econômica do tesouro nacional.

Finalmente, quanto à rentabilidade do NTN-B, sugiro a leitura do documento disponibilizado no próprio site do Tesouro Nacional, que explica a metodologia de cálculo da NTN-B. O link é: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/download/metodologia/ntnb.pdf

Abraço!
Pingback: A IMPORTÂNCIA DA EDUCAÇÃO FINANCEIRA | QueroFicarRico
Rosana

Rafael,
Agradeço pelo pdf sobre a metodologia de cálculo da NTN-B e também pela explicação sobre carregar, agora ficou muito claro para mim!
Abraços,
Diogo

Rafael:

Estou interessado em começar a investir no TD, comprando os título NTNB Princ, com vencimento em 2035, ano em que pretendo me aposentar.

Então, até 2035, a intenção é investir determinada quantia por mês.

A pergunta é, poderei investir sempre nessa série? Ou seja, em 2033 ou 2034, ainda existirá esse título para eu comprar? Ou não existe nenhuma garantia nesse sentido?

Grato
http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Diogo,

Você poderá comprá-lo sempre. Só não vale a pena comprar com vencimento inferior a 2 anos, por conta do imposto de renda.

Abraço!
Pingback: COMO INVESTIR UM MILHÃO DE REAIS | QueroFicarRico
http://www.vivaacolombia.com.br Abadia

Por esse motivo que invisto com o tráfico de drogas. O retorno é de 350 % e todo mundo usa ! desde a alta sociedade até os ralés !!!
José Antonio

Corretora que não cobra ganha o quê?
ROBERTO L SOUZA

Olá, parabéns pelo artigo.
Você citou a BanifInvest que não cobra taxa.

1) Mas, se ela quebrar, levo algum prejuízo na operação???

2) tenho R$ 500.000,00 para investir (meio milhão) e não preciso do dinheiro pelo prazo de 3 anos. Por favor, o que recomenda

3) Atualmente, para que não precisa do capital por 3 anos, e considerando-se o valor acima (R$ 500.000,00), vc considera o Tesouro Direto como melhor rentabilidade???

Muito grato pelas explicações e vc realmente é uma pessoa digna de muitos elogios. OBRIGADO se puder me ajudar!
ROBERTO L SOUZA

Refazendo a pergunta 2. 2)tenho R$ 500.000,00 para investir (meio milhão) e não preciso do dinheiro pelo prazo de 3 anos. Por favor, o que recomenda em termos de títulos públicos????

Refazendo a pergunta 3. 3) Atualmente, para que não precisa do capital por 3 anos, e considerando-se o valor acima (R$ 500.000,00), vc considera o Tesouro Direto como melhor rentabilidade dentre os investimentos em RENDA FIXA no Brasil???
ROBERTO L SOUZA

MAIS duas PERGUNTAS: 4) Investindo em títulos públicos prefixado, pelo prazo de acima de 2 e até 3 anos (sem mexer no investimento), e considerando o capital mencionado (meio milhão), qual o máximo de rentabilidade que eu consigo (Descontando-se imposto de renda e taxas cobradas), aplicando-se através da BanifInvest (zero de taxa de administração) ?

5) Se a BanifInvest e outras que não cobram taxa de administração, com que elas lucram ou ganham ???

6) O Ideal seria aplicar 50 do capital acima sugerido (R$ 250.000,00) em títulos prósfixados e outra metade (R$ 250.000) em títulos pósfixados. 6.2) O que sugere?
7) Considerando que fosse vc que tivesse disponivel o capital acima mencionado (meio milhão), e que não precisasse dele pelo prazo de até 3 anos, em que títulos públicos aplicaria?

MUITO OBRIGADO MAIS UMA VEZ
Pela excelente qualidade, recomendarei o site para todos os meus amigos
http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Roberto,

Respondendo às suas perguntas:

1) Não. Recomendo a leitura desse artigo para entender o porquê: http://queroficarrico.com/blog/2008/10/29/e-se-meu-banco-quebrar/

2) Para o prazo de 3 anos e considerando que você realmente não precisará resgatar antes disso, recomendo a LTN (Letra do Tesouro Nacional) com vencimento para 2013.

3) Existem outras opções que podem ser levadas em consideração, como CDB e LCI, mas prefiro o Tesouro Direto. Em todo caso, recomendo a leitura desse artigo: http://queroficarrico.com/blog/2010/05/26/lci-letras-de-credito-imobiliario/

4) A LTN com vencimento em 2013 promete rendimento pouco acima de 12% a.a. Descontando o IR e demais taxas, você deve obter algo em torno de R$ 150 mil em 3 anos.

5) Exposição dos demais produtos oferecidos pela corretora, como cursos e investimento em ações (ganhos extraordinários com corretagem).

6) Sua proposta é uma boa opção.

7) As opiniões dos pontos acima já respondem a essa pergunta

Abraço!

Amauri

Rafael, boa tarde.
Com relação a questão 4: R$ 500.000,00 em 3 anos daria R$ 150.000,00 em 3 anos (36 meses)? Isto daria 0,732% a.m. e 9,1% a.a.. Não se consegue taxas acima de 10% ou 11% (liquidos) no TD?
Abraço.

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Tem uma LTN com vencimento em 2014 que paga 12,68% a.a. Descontando o IR na menor faixa, fica 10,78% a.a. Atualmente os títulos ofertados estão pagando muito bem, por conta da expectativa de alta na Selic e inflação.

Abraço!

Marcelo Scopel

Caro rafael,

comentando sua pergunta:
E por que esse título pode substituir a previdência privada?

Não podemos deixar de levar em conta que a previdencia privada permite abater até 12% da renda bruta anual no IRPF fazendo com que parte do dinheiro que iria para o governo seja re aplicado elevando seus ganhos.

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Você tem razão. Como já havia relatado no artigo “PGBL ou VGBL?“, o PGBL permite a dedução do valor das contribuições da sua base de cálculo do Imposto de Renda, com limite de 12% da sua renda bruta anual, mas apenas para quem fazer a declaração completa.

Já para quem faz a declaração simples ou quer investir mais de 12% da renda bruta, continuo com a recomendação desse artigo, pois a rentabilidade é muito melhor que o PGBL ou VGBL.

Mas reforço que seu comentário foi muito pertinente e contribuiu demais para enriquecer essa discussão. Muito bem lembrado!

Abraço e valeu pela participação!

Gustavo Holder

Prezados colegas do QFR, nos investimentos do tesouro direto ha algo como os vididendos? Seriam os cupons? Ou os “eventos de custodia”? Em resumo, ha rendimento que nao seja pela compra e venda dos titulos? Perdoem minha ignorancia!

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Eu não chamaria de dividendos, mas o que títulos como a NTN-B faz é distribuir uma parte do rendimento semestralmente e a outra parte no vencimento do título, ao invés de ser tudo no vencimento, como a maioria dos títulos.

Se você está à procura de um investimento seguro e que distribua parte do rendimento antes do final do prazo, pode ser que a NTN-B seja uma boa opção. Sugiro a leitura do artigo “Títulos públicos indexados à inflação“.

Abraço e valeu pela participação!

Gustavo Holder

Entenda-se dividendos!

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Entendido!

Ronne

Rafael,
Pretendo investir 4mil/mês durante 2 anos (para dar inicio na construção da minha casa), me interessei pelo TD mas vi um comentário seu acima que diz que nao vale a pena por causa do IR.
Qual seria a melhor opção no meu caso?
Desde já agradeço e parabenizo pela qualidade dos artigos…me interessei a investir por seus artigos…vlw!

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Os títulos públicos são mais adequados para investimentos de longo prazo e a maioria deles tem vencimento a partir de 2013, o que poderia atrasar ou inviabilizar teu objetivo.

Caso não tenha problemas em você receber o dinheiro em janeiro de 2013, sugiro que você invista até o final do próximo ano nesses títulos e, a partir de 2012, coloque esses valores na poupança.

Abraço!

Ronne

Muito obrigado Rafael!
Na verdade, apenas conseguirei investir a partir de dezembro de 2011, pois ainda estou pagando o terreno. Então a regra é comprar títulos com validade acima de 3 anos? Veja se entendi: Em dezembro de 2011 compro titulos com validade para janeiro de 2014? Não tem titulos com vencimento de 2 anos?
A poupança no meu caso não seria ruim por se tratar de um curto espaço de tempo né?

Mais uma vez agradeço!

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Os títulos devem ter vencimento a partir de, pelo menos, dois anos, para incidir o menor imposto de renda (15%). Nesse caso, a poupança realmente não seria ruim.

Abraço!

Ronne

Entendi o porquê de mais de 2 anos, por conta do IR que incidirá. Vou continuar lendo seus artigos para entender mais…e até dezemnbro de 2011 já saberei onde investir.
Muito obrigado Sr Seabra. Muito atencioso e prestativo. Excelente profissional.
Sucesso!!!

Abraços!

Karolina

Olá, Rafael.

Comprei um imóvel e em 30.09.2012 preciso pagar as chaves(que estará perto de 25.000) e a entrada do financiamento com o banco( 10.000), além, claro das demais custas do procedimento. Hoje tenho R$ 50.000 e disponibilidade para poupar R$ 500,00 por mês. Você indica algum título do tesouro nacional?

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Existem duas opções com vencimento anterior ao prazo que você precisará do dinheiro. As opções são NTNB 150812 e LTN 010112. Dê uma olhada e, qualquer dúvida, volte a entrar em contato.

Abração!

Ronne

Mais uma dúvida que me surgiu: O TD é títulos. Quando compro os titulos eles tem um vencimento. Como farei para investir mensalmente (4mil/mes) já que cada compra possui o seu proprio vencimento? Então o resgaste será em datas diferentes. Entendeu minha pergunta?

Obrigado

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Os títulos ficam disponíveis por um longo período. Basta comprar o mesmo título mensalmente.

Abração!

Ricardo

O site do governo (http://www.tesouro.fazenda.gov.br) oferece a opção de comprar títulos diretamente pelo site, sem a intervenção de um Agente de Custódia. Qual a diferença? Um usuário leigo como eu poderia comprar diretamente pelo site sem problemas?

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Ricardo,

Você precisa se cadastrar numa corretora para fazer operações no Tesouro Direto. Mesmo através do site do Tesouro, isso é necessário, pois os títulos devem ser mantido sob custódia de alguma corretora.

Abração!

Gilvan

Prezado Rafael,

já tenho depositado na caderneta de poupança cerca de R$ 30.000,00, e tenho disponibilidade para depositar mais mensalmente cerca de R$ 1.200,00, não pretendo usar este dinheiro pelos próximos 4 anos, e gostaría de saber se aplicar no TD sería a melhor opção ou você me indicaria um investimento melhor. Agradeço desde já a sua atenção.

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Sinto te desapontar, mas não existe a melhor opção. Existem boas opções que, quando combinadas e alinhadas com seu perfil e algumas particularidades, podem trazer ótimos resultados.

O mais adequado é fazer uma avaliação completa da situação e montar um plano de ação para investir, mas posso te adiantar que os títulos públicos são muito bons, assim como debêntures do BNDESPAR, LCI, entre outros.

Abração!

Daniel Schmitz

Olá,

quem não declara imposto de renda tem que começar a declarar por causa de um investimento de 30 mil reais no tesouro direto?

O lucro já vem descontado do IR ou tem que pagar uma DARF?

Amauri

Boa pergunta!
Rafael, sabe nos dizer neste caso como seria?
Abraço.
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Acredito que não é necessário, mas não posso te assegurar com certeza. Sei que quem opera em bolsa de valores é obrigado.

Para mais detalhes, acesse: http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/IRPF/2010/declaracao/obrigatoriedade.htm#Pessoas

Abraço!

Arruda

Rafael,

Aproveitando a resposta da dúvida do Ronne, comprando o mesmo título mensalmnente, os juros (que no caso do NTN-B são de 6%a.a. pagos semestralmente) e o IPCA incidirão sobre cada título adquirido separadamente a cada mês e não sobre o capital acumulado, como outra aplicação qualquer, correto?

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Na verdade, quando você está comprando o mesmo título mensalmente, mas com preços diferentes. Quando comprar mais barato, ele vai render mais. Quando comprar mais caro, ele vai render menos.

Abraço!

Lucas

Rafael, boa noite

Sou leigo no assunto, tenho 1.000,00 para investir no tesouro direto o que você me recomendaria para um período de um ano.

Obrigado

http://flex.etc.br Daniel Schmitz

EU acho melhor deixar na poupança e ir juntando até 5 mil. A partir daí vc investe no tesouro direto.
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Se você tiver o benefício de um DOC gratuito por mês no seu banco (para transferir esse montante para a corretora), pode investir desde já. Caso contrário, é melhor acumular um pouco mais antes de transferir.

No Santander, por exemplo, o custo do DOC/TED é R$ 7,90. Se você tiver que pagar esse valor, estará gastando quase 0,8% para fazer a transferência. Alguns bancos cobram menos que isso para operar pelo Tesouro Direto.

Abraço!

joana

Olá Rafael Seabra,
Totalmente excelente este site, me ajudou muito para entender melhor sobre o Tesouro Direto.
Eu guardo 2 mil por mês, e colocava no CDB e na poupança, mas estou vendo q é melhor no tesouro. Já coloquei 20 mil na NTN-B principal para 2015. Agora, me parece q eu devo continuar colocando os 2 mil por mês neste título, não é? Ou eu devo guardar na poupança para depois comprar o título? Sou leiga no assunto.
Muito obrigado pela ajuda.
Abraço!

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Pode comprar mensalmente, sem problemas. Mas não há obrigatoriedade. Ainda assim, trata-se de um ótimo título.

Abraço!

joana

Ah! e o meu banco é o BB q cobra taxa de 0,5% ao ano de agente de custódia.
Obrigada!

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Existem corretoras que não cobram essa taxa, tais como Banif, PAX, Socopa e Spinelli. Se quiser permanecer no BB por comodidade, tudo bem.

Abraço!

joana

Olá Rafael!
Eu tenho uma dúvida atroz….. se um investimento rende 8,2% ao ano, como faço pra calcular o rendimento ao mês? não basta dividir por 12 né? como eu faço a planilha por mês, e conta juros sobre juros, qual o rendimento q eu coloco ao mês? ai…..
Obrigada!
http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Parece complicado, mas basta fazer o seguinte cálculo:

1,082ˆ(1/12) = 1,0066 ou 0,66% a.m.

Abraço!
Eduardo

Rafa! Blz? Tenho 10 mil reais q vou deixar parado uns 2 anos. Qual é a melhor opção p este recurso q só daqui 2 anos vou precisar?
Abração!

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O Tesouro Direto é uma boa opção. Para saber como escolher em que título investir, recomendo a leitura do artigo Qual o melhor título público para investir?.

Abraço!

Rodrigo

Tenho uma filha de um 1,5 meses e quero poupar dinheiro para ela usar para faculdade, cursos, etc…
Pensei em fazer uma previdência privada VGBL para ela usar a partir dos 20 anos, o que você acha??
Existe algum outro investimento que posso fazer para poupar dinheiro para ela, hoje tenho 1.000,00????

http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Qualquer um, contanto que você tenha disciplina para não mexer nesse dinheiro. Como o prazo é bem longo, pense numa previdência com boa exposição em renda variável ou até mesmo o Tesouro Direto, pensando nos títulos indexados ao IPCA com prazo maior que 15 anos, já que esse é o alcance do seu objetivo.

Abraço!

Income7

Moro em Toronto no Canada, acabei de conhecer teu blog esta semana e estou interesado em investir no Tesouro Direto para comecar. No site oficial do TD afirma-se que “residentes do Brasil com CPF pode investir no TD”.
Sera que posso investir mesmo si moro ano exterior?
Obrigado,
Ev

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Infelizmente não. Dá uma olhada nessa resposta que encontrei no site do Tesouro Direto:

Quem pode comprar títulos no Tesouro Direto?

Todos os residentes no Brasil que possuam Cadastro de Pessoa Física-CPF e sejam cadastrados em alguma das Instituições Financeiras habilitadas a operar no Tesouro Direto.

Abraço!

M. Rocha

Atualmente, a LTN do TD está com taxa de 12,93%.
Há previsão de mais um aumento da SELIC p/ o final desse mês e tendência de queda nas próximas reuniões.
É vantagem comprar agora os pré-fixados (aproveitando a taxa de 12,93%) ou vale a pena esperar pra só quando a Selic começar a cair?
Tatiana

Oi assisti uma reportagen na Ana Maria Braga onde ela entrevistava uma jornalista economica, onde ela citou o Tesouro direto onde seria uma forma segura e rentável , sou professora da educação infantil, tenho muita vontade de investir porém sou leiga no assunto, achei seu blog com minha curiosidade e cara vc dá uma aula . Bom demais.
Agora meu caso tenho R$ 20.000,00 e poderia investir mensais de 2.000,00 durante 5 anos.
Minha dúvida é eu investir esses 20.000,00 e depois continuar com mais 2.000,00 esse dinheiro vai somando ou sempre tenho q investir o mesmo valor mensal? e se eu escolher o plano para 2014 e precisar do dinheiro antes perco muito ou posso retirá-lo.

http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Obrigado, Tatiana!

No Tesouro Direto, você pode investir quanto e quando quiser. Não há obrigação de investir todo mês ou determinado valor. Se você tiver uma disponibilidade maior em determinado mês, invista mais. Se no mês seguinte passar por aperto, não invista.

Se você precisar vender antes do prazo, o governo recompra os títulos nas quartas. Mas recomendo que você se prepare para não precisar se desfazer do título antes do vencimento.

Dá uma lida no artigo “A importância de um fundo de emergência“.

Abraço!

joana

Olá Rafael!
Primeiro, obrigada pela resposta!
Agora…tenho outra dúvida atroz…..
tem um post seu que fala o seguinte:
“Na verdade, quando você está comprando o mesmo título mensalmente, mas com preços diferentes. Quando comprar mais barato, ele vai render mais. Quando comprar mais caro, ele vai render menos”
Eu to tentando entender isso, mas tá difícil….como funciona essa relação com o valor do título? Por exemplo, tem título que vale 100 reais e paga IPCA + 6,3%. eu compro 10 títulos, ou seja, 1000 reais. Qual a diferença para um outro que tb é IPCA+6,3% e vale 1000 e eu compro 1 título. Em ambos os casos não ganho a mesma coisa??? Desculpe a ignorância, mas é q eu não entendo essa diferença q vc falou em relaçao ao preço, o valor de cada título….
Mais uma vez, parabéns pelo site e obrigada!
Joana.

http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

Parece complicado, mas é fácil. Entenda que se você compra o mesmo título, o preço final dele será o mesmo, independente da data de compra. Então quanto mais caro ele estiver (mais perto do preço final), menos ele terá a render.

Quanto ao exemplo que você deu, você ganha exatamente a mesma coisa. Se ambos os títulos prometem 6,3% a.a. + IPCA, a rentabilidade será exatamente a mesma.

Abraço!

Castro

Em primeiro lugar, parabéns pela iniciativa de divulgar seu conhecimento em relação ao mercado financeiro.

Minha duvida é a seguinte:
Vou iniciar a investir no TD.
1°-Tenho conta na caixa economica e o valor de Agente de Custódia é de 0,40.
2 taxas. Uma de negociação, no valor de 0,10% sobre o valor da operação, cobrada no momento da compra do título, juntamente com a da CAIXA. A outra é a taxa de Custódia de 0,30% ao ano sobre o valor dos títulos, referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos.

Gostaria de saber se esse valor da caixa é alto, ja que meus investimentos não serão tão altos, entre 500 e 1000 reais para comprar Títulos, ou se devo abrir conta em outro banco ou tem uma outra saída….

Pode me ajudar?

Agradeço a atenção!!!

Castro

?????????????? Agradeço a atençao!!!!!!!!!

??????????????Obrigado pela resposta!!!!!!!!!

reinaldo

ola estou querendo começar a investir no TD, gostaria que voce me tirase umas duvidas.
1_posso compra mais de um titulo e de tipos diferentes
2_apos acompra é preciso pagar mensalmente por esses titulos ou so no momento da compra
origado

http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

1) Sim.

2) Apenas no momento da compra e não há compromisso de novas compras mensais.

Abraço!

M. Rocha

Rafael,
Qual é a possibilidade do TD quebrar e o governo dá calote no pagamento desses títulos?

A chance de um banco quebrar, um Bradesco ou BB por exemplo, é maior ou menor que o tesouro nacional???

Pretendo parar minhas contribuições em previdencia bancária e partir pra o TD também pra essa finalidade, fora o que já tenho para curto e médio prazo, não quero ter supresas com calote do governo. O que vc acha?

http://twitter.com/SeabraRafael Rafael Seabra

1) Mínima, mas existe.

2) Maior. Basta perceber que os maiores bancos que existiam a 30 anos atrás não existem mais. E o Tesouro Nacional continua firme e forte.

3) Não posso recomendar, pois isso só depende de você. Mas gosto muito do Tesouro Direto.

Abraço!

M. Rocha

Obrigado mais uma vez.
Seu estilo é excelente e muito ÉTICO, não influência nas decisões das pessoas, apenas orienta e tira suas dúvidas… Muito bom, meus parabéns.

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Muito obrigado pelas palavras.

Abraço!

Cassiane

Olá.

Preciso saber se é aceitável a compra destes títulos públicos em valores de R$ 100,00 por exemplo. Também preciso saber se estes investimentos são periódicos, do tipo, algo que todo mês deve acontecer um depósito no valor estipulado em contrato.

Grata.
ANDERSON

Olá amigo Rafael
Estou reavivando este tópico porque surgiu uma dúvida, no caso de NTN-B Principal, a opção é pelo resgate somente no vencimento pois ele reaplica a rentabilidade.
É neste item a minha dúvida, o tesouro reaplica ao investimento a variação mensal do IPCA + Prêmio (6,6%aa) ? ele reaplica mensalmente ou semestralmente?

Não consegui descobrir…

Obrigado
Anderson

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Na verdade, ele faz algo parecido com a LTN: dá um desconto em relação ao preço da NTN-B de mesma data. Não é a toa que a NTN-B Principal tem um valor menor.

Por exemplo: a NTN-B Principal 150515 vai entregar, no final do prazo, o mesmo valor que a NTN-B 150515. A diferença é que a Principal, por não pagar cupons semestrais, custam bem menos.

Respondendo a sua pergunta, não há uma reaplicação. Apenas não existe o pagamento e a diferença é compensada pelo desconto no preço inicial.

Abraço!

ANDERSON

pois é, posso estar enganado, mas a calculadora do simulador do site do tesouro não fecha com a minha em excel, creio que ela não está considerando o pagamento de IR semestral, claro, ele é ajustado no momento do resgate porém você deixa de ter rentabilidade sob a diferença cobrada antecipadamente à maior. No sitem sempre dá a mais.
abs e obrigado pela idéia

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Para mais detalhes, dá uma olhada na metodologia de cálculo da NTN-B Principal:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/download/metodologia/ntnb_principal.pdf

Abraço!

ANDERSON

MMM o ntn-b princ. só cobra o IR lá no vencimento, agora fechou =)… estava procurando o local de dowload mas não tinha encontrado, obrigado.
abs
Anderson

JOSE

ESTES TITULOS QUANTO ADQUIRIDOS POR INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PODEM SER REVENDIDOS PARA EMPRESAS OU MUNICIPIOS COM O INTUITO DIRETO DE ABATER NO DÉBITO DO INSS
Rocha

Boa tarde Rafael,

Seguindo orientações estou saíndo de uma corretora para outra que não me cobra txs de custódia para TD.
Essa transferência de custódia do BB para Banif vai ter algum custo pra mim (tipo: taxa de saída ou transferência ou algo do tipo) cobrado pelo banco ou pela Banif???

Grato de novo.

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Acredito que não. Inclusive você pode, através da Banif, autorizar que ela se encarregue de solicitar diretamente a transferência de custódia à corretora que você está de saída.

Abraço!

Luis

Olá Rafael,

muito bom o site, estou aprendendo um tanto mesmo!!

Bom… me dah um auxilio ai

quero comesar a investir em NTN-B pois a retabilidade semestral me interessa muito alem do retorno final. Tenho disponivel por mes no momento 200-400 reais por mes e nao pretendo retirar o invetimento, soh daqui uns 30 anos. Fiz meu cadastro no BB pois tenho conta lah.
Será que vale a pena esse invetimento?.
Devo procurar outro agente de custodia?
Vou pagar ted/doc?
Essa quantia que vou investir por mes é indicado para o TD?

Dah um help aew!!
abraço
Welder Campanharo

olá Rafael, no caso sobre o IR (imposto de renda) sera descontado automaticamente para qualquer valor investido ou ele em alguns casos e valores especificos não é cobrado, por exemplo alguem q investe 1000,00 paga o mesmo que alguem q investe 50000,00 ? como fazemos para fugir do leão nesses casos?
Thiago

Rafael, eu ainda sou um iniciante no mundo dos investimentos e tenho acompanhado o seu blog vorazmente. Após ler outro artigo, me surgiu uma dúvida. Com essa iminente crise, há riscos da inflação abaixar, não? Foi o q eu entendi desse outro artigo. Nesse caso, qual seria a estratégia mais apropriada para investimentos no tesouro direto? Obrigado
Kleiton Vila Velha, ES

oi rafael, desculpe a minha ignorância mas sou totalmente leigo nesse assunto pois bem, eu tenho 50.000 investidos em LCI na caixa que não posso tirar em menos de 60 dias que rendeu o mes passado 0,8% desse valor( +ou- isso pq pareçe q é 80% do CDB), entrei em contato com uma corretora para comprar ações pois tenho mais 30.000 e eles me disseram q tem uma LCI q para 98% no mínimo isso para um investimento dee 102 dias q é a ativa investimento. Afinal o q tem de verdade nisso é o tesouro direto rende mais com pouco tempo de resgate pq pareçe q eu vi q tem q ter acho q 1 ano para não ter perda no resgate, não q eu precise do dinheiro mas não queria ficar tanto tempo refem de uma aplicação vai q aconteçe algo e se aconteçer eu sei q posso tirar antes mas qual vai ser a minha perda? Novamente perculpe a minha ignorância. Abraço!

http://www.queroficarrico.com.br Rafael Seabra

Normalmente as aplicações onde o dinheiro investido permanecer mais tempo “preso” rendem mais que outras da mesma natureza. Nesse caso você é melhor remunerado por “emprestar” seu dinheiro para a instituição financeira por um prazo maior.

Abraço e valeu pela participação!
http://www.queroficarrico.com.br Rafael Seabra

Normalmente as aplicações onde o dinheiro investido permanecer mais tempo “preso” rendem mais que outras da mesma natureza. Nesse caso você é melhor remunerado por “emprestar” seu dinheiro para a instituição financeira por um prazo maior.

Abraço e valeu pela participação!

Rafael Motosul

seria legal se os artigos tivessem data..podemos correr o risco de ler algo de 2010 sei la achando que é coisa nova

http://www.queroficarrico.com.br Rafael Seabra

Rafael, todos os artigos possuem data de publicação. Ela fica logo abaixo do título. Neste, por exemplo, tem: “Publicado em 29.04.2010 por Rafael Seabra em Tesouro Direto”.

Abraço!

Hudson

Tenho 20 mil reais e se eu investir nesse tal de NTN-B, qual o tempo mínimo para resgatar? e quanto vou ter para resgastar aproximadamente?

http://www.queroficarrico.com.br Rafael Seabra

Depende do prazo escolhido. A mais próxima vence em 2015.

Abraço!

Yasmin

Rafael, leio, leio e leio e ainda tenho muito receio, pois a poupança pra mim tem sido de fluxo muito simples: Depositar no banco. rsrs. Gostaria de saber se investindo em tesouro direto pequenos valores compensa devido algumas taxas existentes ou fico mesmo na poupança? Grata

http://www.queroficarrico.com.br Rafael Seabra

Se você escolher uma corretora que não cobre taxas (Ex: Banif, Socopa ou Spinelli) e tiver uma conta digital, para não pagar DOC para transferir o dinheiro, compensa independente do montante a ser investido.

Abraço!

Wilson

Caro Rafael: primeiramente parabens pelo blog. Tem sido de grande ajuda para um iniciante no mundo dos investimentos como eu. Gostaria de pedir um esclarecimento basico: previdencia ou td.
tenho 100.000 para investir na aposentadoria. Nao me preocupa liquidez, pois tenho outras reservas. A ideia é deixar para aposentadoria mesmo.
Apos muitas pesquisas eu estava praticamente decidido a investir no TD, em papeis NTN-B principais com vencimento em 2035 (tenho 33 anos). hoje conversei com o gerente do BB, que me ofereceu um Brasilprev com 0% de tx de carregamento e 1% de tx de adm / ano, sendo VGBL.
Fiquei bem indeciso…na sua opiniao, qual o melhor caminho a seguir? Obrigado e um abraco. Wilson

http://www.queroficarrico.com.br Rafael Seabra

Wilson,

Parece até mentira um Brasilprev com 0% de tx de carregamento e 1% de tx de adm, mas se as condições são essas mesmo, talvez valha a pena, pela comodidade.

Se fosse um PGBL, seria muito melhor, por conta do benefício fiscal que existe para esse investimento.

Em termos de rentabilidade, entretanto, o Tesouro Direto é ainda melhor, pois tem taxas bem menores.

Abraço!

André

Olá Rafael,

Minha corretora não cobra taxa de custódia, mas com a previsão da Selic para 9% você acha que ainda compensa investir em LFT ou deixar o dinheiro na poupança? Não vou precisar do dinheiro para esse ano, somente para fevereiro de 2013.