CDB ou Tesouro Direto?

Isso já aconteceu com você?

Depois de descobrir que a poupança é um péssimo investimento, você vai ao banco e faz a seguinte pergunta para seu gerente:

Fulaninho, quero transferir meu dinheiro da poupança para algo mais rentável. O que você recomenda?

E ele, sem pensar duas vezes, responde: CDB.

Porém, provavelmente você não sabe qual será a rentabilidade e talvez nem saiba que cada CDB é um investimento diferente, com rentabilidades diferentes e, via de regra, também são péssimos investimentos.

Mas isso vai mudar a partir de agora.

Você quer saber o que é CDB?

Você quer saber como funciona sua rentabilidade?

Você quer aprender a comparar um CDB com o Tesouro Direto?

Se você respondeu “sim” a pelo menos uma das perguntas acima, este artigo foi escrito para você.

Leia este artigo até o final e você vai descobrir qual o melhor investimento: CDB ou Tesouro Direto.

O que é CDB?

O significado da sigla é Certificado de Depósitos Bancários.

Para você compreender o que isso significa, é preciso entender a principal (e mais lucrativa) atividade de um banco: pegar dinheiro emprestado para emprestar.

Os bancos podem emprestar boa parte do dinheiro que depositamos à vista ou a prazo.

Depósito à vista é o montante que deixamos em nossa conta corrente. Existe uma limitação para o banco emprestar esse dinheiro, mas, em compensação, ele não nos remunera por isso.

Já nos depósitos a prazo (CDBs), cedemos determinado montante para o banco por um prazo previamente acordado e ele nos devolve esse montante acrescido de uma taxa de juros.

Sua rentabilidade geralmente é dada por um percentual do CDI.

(Caso queira saber o que é CDI, clique neste link)

A variação do CDI acompanha de perto a variação da taxa Selic, de modo que, para simplificarmos essa comparação, o CDI equivale à taxa Selic.

Em outras palavras, um CDB que rende 100% do CDI é equivalente à rentabilidade do Tesouro Selic, título público mais conservador, indexado à taxa Selic.

Importante deixar claro que existem CDBs prefixados ou indexados à inflação, assim como os títulos públicos, mas a maioria esmagadora deles é indexada ao CDI. Por essa razão, o foco deste artigo é fazer apenas essa comparação.

Como comparar CDB e Tesouro Direto

De uma forma bem simples, um CDB será mais rentável que o Tesouro Direto se sua rentabilidade for superior a 100% do CDI.

Caso contrário (rentabilidade abaixo de 100% do CDI), o Tesouro Selic é mais rentável.

E, via de regra, os CDBs oferecidos pelos bancos são muito menos rentáveis que isso. Muitas vezes, sua rentabilidade não chega nem a 95% do CDI.

Faça um teste e pergunte hoje mesmo ao seu gerente qual a rentabilidade do CDB que você investiu. Você vai se surpreender com a resposta. E provavelmente essa surpresa não será nada agradável…

Ainda assim, em casos excepcionais, é possível encontrar CDBs com rentabilidade acima de 100% do CDI, sobretudo em bancos menores.

Neste caso, o CDB seria mais rentável, mas não necessariamente a melhor opção. E darei agora três justificativas para isso.

1) Risco

Investir através de bancos menores traz um risco inerente à falta de liquidez e solidez financeira, mesmo existindo a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil.

Em caso de quebra do banco, você terá que passar por todo o processo burocrático para reaver seu dinheiro e isso pode levar alguns meses, o que pode até comprometer algum objetivo financeiro, dependendo do prazo que você precise do dinheiro.

No caso do Tesouro Direto, seu investimento é garantido pelo Tesouro Nacional em sua totalidade (não existe um limite como há no FGC, por exemplo). Além disso, trata-se de uma entidade muito mais sólida que o FGC, consistindo no investimento mais seguro do Brasil.

2) Falta de liquidez

Além do maior risco, há também o problema da falta de liquidez para a maioria dos CDBs.

Os CDBs com maior taxa de rentabilidade geralmente oferecem liquidez apenas no vencimento (não é possível fazer um resgate antecipado) e os prazos costumam ser bastante longos, muitas vezes superiores a 3 anos.

Já no caso do Tesouro Direto, a liquidez é diária, o que significa que você pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento e sem risco de perda financeira, caso opte pelo Tesouro Selic.

3) Impossibilidade de novos aportes

Mesmo que a falta de liquidez não seja um problema para você, considerando que já possui uma reserva de emergência, há um outro fator que muitos não prestam atenção: a impossibilidade de realizar novos aportes.

Ao optar por investir num CDB uma quantia suficiente para conseguir uma boa rentabilidade (geralmente superior a R$ 30 mil), você não poderá incrementar este montante mensalmente, pois cada compra configura um novo negócio.

Dessa forma, caso no mês seguinte você queira investir, por exemplo, R$ 100, esse investimento não terá a mesma rentabilidade da primeira aplicação. Nesse caso, o ideal é direcionar os novos aportes mensais de menor valor para o Tesouro Direto, onde é possível investir a partir de apenas R$ 30.

Conclusão

Quando comparamos o investimento em CDB com o Tesouro Direto, fica claro que o segundo leva vantagem em praticamente todos os cenários. E mesmo quando a rentabilidade do CDB for maior, ainda existem outros fatores que jogam contra esse investimento, como expliquei anteriormente.

E se você optou por investir em CDB de um grande banco, é quase certo que fez um péssimo investimento, pois estes costumam ter baixa rentabilidade quando comparada ao Tesouro Direto.

Por tudo isso, eu sempre recomendo que você aprenda a investir em títulos públicos. Trata-se de um investimento bastante seguro, rentável e acessível a praticamente qualquer pessoa, pois você pode investir a partir de apenas R$ 30.

Em resumo, na minha opinião o Tesouro Direto é o melhor investimento hoje, em se tratando de investimentos de renda fixa.

Antes de finalizar, quero compartilhar um provérbio africano que diz o seguinte:

Se quer ir rápido, vá sozinho. Se quer ir longe, vá em grupo.

Muitas vezes, naquela vontade de colocar em prática uma determinada dica o mais rápido possível, terminamos cometendo erros e quebrando a cara.

Isso acontece, por exemplo, quando tentamos começar a investir por conta própria, sem ter uma base sólida de conhecimento ou o suporte de pessoas mais experientes.

Por essa razão, criei o Tesouro Direto Descomplicado, curso oficial do Quero Ficar Rico, que conta com uma comunidade com mais de 5000 pessoas que mudaram suas vidas financeiras após começarem da forma correta, com a minha ajuda e de outros colegas mais experientes.

Se você quer ir longe, junte-se a esse grupo 😉

Para saber mais sobre esse curso avançado sobre Tesouro Direto, clique neste link aqui.

Antes de terminar, recomendo que você assista ao vídeo abaixo:

 

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Até a próxima!