Como se tornar um agente autônomo de investimentos?

Recebi por e-mail uma pergunta bem interessante do leitor Rodrigo Coiado, que questionou quais cursos ele deveria fazer e que certificações deveria tirar para se tornar um corretor de investimentos, ou mais precisamente, um agente autônomo de investimentos.

Fiquei interessado em escrever sobre o assunto, pois além de provavelmente ser uma dúvida de muitos leitores, eu sinceramente não sabia quais os requisitos para ingressar nessa carreira.

Fui então atrás dessas informações nos sites da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e ANCOR (Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias).

O intuito deste artigo é explicar o que é um agente autônomo de investimentos, quem pode exercer esta atividade, quais os requisitos necessários para obter a autorização para exercê-la e como se preparar para o exame de certificação.

Agente Autônomo de Investimentos: O Que É?

É a pessoa física (também pode ser jurídica, mas o foco deste artigo é para pessoas físicas) que obtém registro na Comissão de Valores Mobiliários – CVM – para exercer a atividade de distribuição e mediação de valores mobiliários, sob a responsabilidade e como preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.

Em outras palavras, é a pessoa responsável por intermediar a relação entre investidores e corretoras de valores.

Assim como corretores de imóveis ou seguros, os corretores de valores vendem produtos e/ou serviços oferecidos pelas corretoras, tais como ações, títulos públicos, debêntures, entre muitos outros, e ganham uma comissão por essa atividade. A comissão geralmente é uma parte da taxa de corretagem ou percentual sobre a taxa de administração dos fundos de investimento.

Quem pode exercer essa atividade?

A atividade de agente autônomo de investimento somente pode ser exercida por pessoa física ou jurídica autorizada pela CVM, que mantenha contrato para distribuição e mediação com uma ou mais instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários.

Assim, é necessário, dentre outras coisas, obter uma certificação (falarei mais sobre isso adiante) e se associar a uma ou mais instituições (corretoras), no intuito de oferecer produtos aos clientes.

Quais os requisitos necessários para obter essa autorização?

De acordo com regulamento da CVM, o interessado em se tornar um AAI – agente autônomo de investimento – precisa:

• Ter domicílio no Brasil;
• Ter o ensino médio concluído (no Brasil ou no exterior);
• Ter sido aprovada(o) em exame técnico específico para agente autônomo de investimento, organizado pela ANCOR;
• Não estar inabilitado(a) ou suspenso(a) para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Secretaria de Previdência Complementar – SPC;
• Não ter sido condenado(a) criminalmente, ressalvada a hipótese de reabilitação;
• Não estar impedido(a) de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial.

Como se preparar para a certificação?

O exame técnico para certificação é organizado pela ANCOR (para mais informações, acesse www.ancor.com.br) e composto de 80 questões de múltipla escolha. A prova é dividida em 15 assuntos, cada um com um peso específico, como apresentado abaixo:

1. A Atividade do Agente Autônomo de Investimento – 8,75%
2. Ética Profissional e Aspectos Comportamentais – 5,00%
3. Lei no 9.613/98; Circular BACEN 3461/09; Instrução CVM no 301/99 – 3,75%
4. Economia – 3,75%
5. Sistema Financeira Nacional – 1,25%
6. Instituições e intermediadores financeiros – 5,00%
7. Fundamentos de Finanças – 5,00%
8. Mercado de Capitais – Produtos – Modalidades Operacionais – Tributação e Regulação Básica – 21,25%
9. Fundos de Investimentos – 6,25%
10. Outros Fundos de Investimento regulados pela CVM – 2,50%
11. Securitização de Recebíveis – 1,25%
12. Clubes de Investimentos – 2,50%
13. Liquidação – 3,75%
14. Mercado Financeiro – Produtos – Modalidades Operacionais – Tributação e Regulação Básica – 15,00%
15. Mercados Derivativos – Produtos – Modalidades Operacionais – Tributação e Regulação Básica – 15,00%

Estará aprovado o candidato que obtiver, na prova, um mínimo de 70% de acertos.

Livros para estudo

A bibliografia utilizada no último exame, ocorrido ontem (17), de acordo com o edital do concurso, é a seguinte:

• Administração Financeira: Corporate Finance
• Value at Risk
• Gestão de Riscos no Brasil
• Avaliação de Empresas
• Decisões Financeiras em Condições de Risco
• Mercado Financeiro
• Abertura do capital de empresas no Brasil
• Mercado Financeiro: Produtos e Serviços
• Introdução aos mercados futuros e de opções
• Opções: do tradicional ao exótico
• Mercado de Capitais

Quer se tornar um corretor de valores?

O objetivo deste artigo foi apresentar, em linhas gerais, qual caminho percorrer para se transformar num agente autônomo de investimentos. Se você realmente tiver interesse em ingressar nessa carreira, recomendo a leitura do documento disponibilizado pela CVM para tirar várias dúvidas e dar uma olhada no edital do último concurso.

Caso você já seja um AAI, compartilhe conosco sua experiência. Se ainda não é, mas tem dúvidas, deixe também um comentário com seu questionamento. O importante é participar dessa discussão e colaborar para incrementar o artigo.