Como Viver de Renda na Aposentadoria
Como já havíamos antecipado no mês passado, se a SELIC continuasse caindo (o que já era esperado), a poupança renderia mais que a grande maioria dos fundos de renda fixa. Dito e feito.
Como assim?
Os cortes promovidos na Selic têm diminuído cada vez mais a diferença de rentabilidade entre poupança e fundos de renda fixa. Depois da última redução realizada pelo Copom (Comitê de Política Monetária), de 11,25% ao ano para 10,25% ao ano, apenas os fundos com taxa de administração abaixo de 1% se tornaram mais atrativos que as cadernetas.
Os dados são de estudo realizado pelo professor e economista José Dutra Sobrinho. O cálculo levou em consideração as taxas de rendimento ao mês com média de 21 dias úteis. No caso dos fundos de investimento, foi considerada uma alíquota do Imposto de Renda na ordem de 20% (aplicações entre 6 a 12 meses).
Com a Selic a 10,25% ao ano, a rentabilidade da poupança fica a 0,5752%. Os fundos de renda fixa com taxa de administração de 0,5% rendem 0,6197%, enquanto aqueles com taxa de 1% rendem 0,5863%. Com taxa a 1,5%, o fundo perde para a poupança, já que fica a 0,5531%.
“Para taxas de administração superiores a 1%, já temos problemas para quem tem fundos”, explicou o professor, que ainda disse que essa cobrança é calculada diariamente pelas administradoras dos fundos.
E como faço para investir em fundos com essa taxa de administração?
O problema é que o investidor que tem acesso a taxas de administração de 1% ou 0,5% são aqueles que aplicam grandes quantias (R$ 100 mil ou R$ 200 mil), enquanto que os investidores com quantia baixa acabam sofrendo com as altas taxas.
Para se ter uma ideia, para a Selic ainda a 10,25% ao ano, o rendimento do fundo de renda fixa cai de 0,6197% para taxa de administração de 0,5% para 0,3892% para uma taxa de administração de 4%.
E a expectativa é de que esse cenário piore. Isso porque, para estimular a economia em tempos de crise, o que se espera é que o Copom continue a reduzir a Selic. A taxa a um patamar de 9,50% ao ano refletiria em uma poupança a 0,5564% ao mês. Então, somente os fundos com taxa de administração de até 0,5% compensariam. “Mas esses são somente para os clientes VIPs”, afirmou Dutra.
Então onde posso investir com segurança e rentabilidade melhor que a poupança?
Com essas explicações, fica bem claro que a poupança é o melhor investimento seguro para quem vai investir por até 12 meses, pelo menos para quem tem menos de R$ 100 mil (!), ou seja, a imensa maioria de nós, pobres mortais, e investe através de produtos dos principais bancos.
Existem, entretanto, alternativas – igualmente seguras – a esses fundos de renda fixa dos bancos, que seriam títulos públicos (recomendo a leitura do artigo sobre o Tesouro Direto) e fundos referenciados ao CDI com taxas de administração abaixo de 1%, porém, ao contrário da maioria dos fundos de renda fixa, bastante acessíveis (você pode investir com apenas R$ 10 mil, R$ 1.000 e até mesmo R$ 100!).
Tratarei desses fundos no próximo artigo, informando rentabilidade, taxas de administração, aplicações iniciais e, o mais importante, as instituições financeiras que oferecem esses produtos. Por enquanto, estou colhendo informações. Aguardem 🙂
O que pode mudar com esse cenário?
Para saber o que pode mudar na poupança por conta dessas perdas dos fundos de renda fixa, recomendo a leitura do artigo “A poupança vai mudar?“.
Como funciona o cálculo da poupança?
Como muita gente ainda não sabe como se calcula o rendimento da poupança, recomendo a leitura do artigo “Entenda o cálculo da poupança“.
