ANALISE FUNDAMENTALISTA: CONHEÇA ALGUNS TERMOS

Publicado em 24.09.2008 por César França em Ações

Em posts passados falamos bastante sobre os conceitos e termos utilizadas na análise técnica para compra de ações.Agora, que tal aprender um pouco sobre os termos utilizados na análise fundamentalista?

A Análise fundamentalista (ou Análise fundamental) é a análise da situação financeira, econômica e mercadológica de uma empresa e suas expectativas e projeções para o futuro. Em contraposição à análise técnica, a análise fundamentalista não se baseia no estudo das cotações de bolsa. A análise fundamentalista interpreta dados fundamentais de uma empresa obtidos do balanço (análise contábil) e informações sobre a situação do mercado, o patrimônio da empresa etc. Essa análise é normalmente utilizada para definir o valor de mercado de uma empresa e comparar com sua cotação atual no mercado.
Wikipédia

Abaixo seguem alguns dos termos mais comuns:

COMPRA (BUY), VENDA (SELL) e MANUTENÇÃO (HOLD): indica se ação está em um bom momento para ser comprada, vendida ou guardada. Quando a cotação das ações de uma empresa está abaixo do seu valor real de mercado e há uma expectativa de subida, então normalmente a indicação é de Compra. Quando a situação é invertida, a indicação é de venda.

ATRAENTE: É um conceito intermediário, que fica ali entre Manutenção e Compra, mas guarda um pouco de incerteza.

REDUCE: Também é um conceito intermediário, sendo que este fica entre Manter e Vender.

FORTE COMPRA (TOP PICK), ou FORTE VENDA: indica um papel com potencial significativo – ou seja – que o seu analista realmente acredita que ele vai valorizar ou desvalorizar.

RESTRITO: significa que a corretora ou analista não está divulgando a sua opinião sobre aquele papel.

OUTPERFORM, PEER PERFORM, UNDER PERFORM: são indicações relativas à algum índice de referência. Normalmente as indicações dizem qual é o índice. Outerperform quer dizer que o desempenho da ação será superior ao desempenho do índice. Under Perform quer dizer o contrário, ou seja, o desempenho da ação será abaixo do desempenho do índice. Peer Perform quer dizer que os desempenhos do índice e da ação serão semelhantes.

OVERWEIGHT, NEUTAL, UNDERWEIGHT: indicam se o calor da ação está barata (overweight) ou cara (underweight) em relação ao valor real da empresa. Assim, é possível saber se o investidor deve aumentar ou diminuir as suas posições numa determinada empresa, ou simplemente manter-se neutro.

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César França

Educador financeiro e professor universitário de Engenharia de Software, cursa doutorando em Ciência da Computação pela Universidade Federal de Pernambuco. Autor do blog Quero Ficar Rico, ministra palestras e cursos de Educação Financeira.

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